Análisis fundamental: principios, tipos y cómo utilizarlo

Definición
El análisis fundamental mide el valor intrínseco de un valor examinando los estados financieros de una empresa junto con indicadores económicos más amplios.

¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental implica examinar los estados financieros de una empresa y los indicadores económicos más amplios para descubrir el valor intrínseco de un valor. El resultado de dicho análisis debería brindarle el verdadero valor de la inversión en función de la salud financiera de la empresa, el mercado y las condiciones económicas. Los inversores realizan análisis fundamentales para evaluar si invertir o no en una empresa en función de su valor actual y proyectado.

Conclusiones clave
El análisis fundamental es un método para determinar el valor intrínseco de una acción.
Los analistas fundamentales buscan acciones que coticen a precios superiores o inferiores a su valor real.
Si el valor justo de mercado excede el precio de mercado, la acción se considera infravalorada y se da una recomendación de compra.
Si el valor justo de mercado es inferior al precio de mercado, la acción está sobrevalorada y la recomendación podría ser no comprar ni vender si se mantiene la acción.
Por el contrario, los analistas técnicos prefieren estudiar las tendencias históricas de los precios de las acciones para predecir tendencias futuras a corto plazo.

Comprender el análisis fundamental
Al realizar un análisis fundamental, se estudia el crecimiento de los ingresos, la rentabilidad y las ventajas competitivas de la empresa dentro de su industria. También evalúa factores macroeconómicos como el estado general de la economía y la demanda de los productos o servicios de la empresa. También tiene en cuenta la eficacia del equipo directivo de la empresa. Un equipo de liderazgo capacitado y experimentado puede afrontar desafíos y aprovechar oportunidades, impulsando el crecimiento de la empresa y aumentando su valor.

Este enfoque del mercado a menudo le permite ver detrás del sentimiento de los inversores y el marketing de la empresa para determinar si la empresa tiene potencial de éxito a largo plazo. Con el análisis fundamental, puede evaluar si el precio de mercado del valor está sobrevaluado o infravalorado.

El análisis fundamental generalmente comienza analizando los estados financieros de una empresa, incluido el estado de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo. La información contenida en estos materiales se puede utilizar para calcular y evaluar la salud financiera y el valor intrínseco de una empresa. Los ratios clave derivados de estos estados financieros incluyen la relación precio-beneficio (P/E), las ganancias por acción (EPS), el rendimiento sobre el capital (ROE) y la relación deuda-capital (D/E), entre otros. . Los analistas fundamentales utilizan medidas como estas para determinar si una acción está infravalorada o sobrevalorada en relación con su precio de mercado y sus competidores.

Además, el análisis fundamental frecuentemente implica observar el producto interno bruto, la inflación, las tasas de desempleo, las tendencias de la industria o sector y la competencia de la empresa. Por lo tanto, el análisis fundamental analiza cómo debería desempeñarse una empresa, no sólo en el mercado, sino también como productora de bienes y servicios. Esto requiere observar la economía general, el desempeño del sector y la posición de la empresa dentro de la industria para estimar su valor y pronosticar el desempeño futuro. Este enfoque no sólo considera los datos económicos y financieros sino que a menudo también incluye la revisión de su modelo de negocio, eficacia de la gestión, conocimiento de la marca y potencial de crecimiento y rentabilidad.

See Also: SmatSkills

En última instancia, el análisis fundamental tiene como objetivo brindarle un número, un valor, para la empresa que puede utilizar al comprar, mantener o vender acciones. Requiere una comprensión integral de los estados financieros y una visión estratégica de cómo los factores externos podrían afectar las ganancias futuras y la posición en el mercado de la empresa.

¿Por qué es importante el análisis fundamental?
Los fundamentos permiten a los inversores mirar más allá de las fluctuaciones de precios a corto plazo y centrarse en los factores subyacentes que impulsan las operaciones y el rendimiento a largo plazo de una empresa.

El principal beneficio del análisis fundamental es ayudar a cuantificar el valor de una empresa y sus acciones. Los estados financieros ofrecen datos concretos que revelan información sobre la rentabilidad, la liquidez y la estabilidad financiera general de una empresa. Esta información, junto con una evaluación del equipo directivo de la empresa, las ventajas competitivas y las tendencias de la industria, proporciona una imagen del valor justo o objetivo de la empresa. Con este conocimiento, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre comprar, mantener

El análisis fundamental también puede ayudar a los inversores a identificar empresas infravaloradas. Al considerar el crecimiento de las ventas, la participación de mercado y la cartera de productos de una empresa, los inversores pueden medir su capacidad para aumentar las ganancias futuras y aumentar el valor para los accionistas. Al invertir en empresas con fundamentos sólidos y perspectivas de crecimiento prometedoras, los inversores pueden beneficiarse de las tendencias a largo plazo y capitalizar las perspectivas emergentes. Los inversores en valor, en particular, buscan acciones infravaloradas en relación con su potencial fundamental.
2
HK Baker, et al. “Mercados de valores, valoración y análisis”, páginas 232–233.

Por último, el análisis fundamental puede ayudarle a detectar señales de alerta e inversiones sobrevaloradas. Al investigar la salud financiera y la posición de mercado de una empresa, los inversores pueden evitar más fácilmente acciones que tienen más probabilidades de tener un rendimiento inferior o experimentar caídas significativas. Esto es especialmente importante durante la incertidumbre económica o la volatilidad del mercado, cuando la fortaleza subyacente de una empresa puede marcar la diferencia entre capear la tormenta y ser expulsada por completo del mercado.